回顾2018年模具钢市场，前期铁合金价格的飙升，钒系价格涨至历史高位，拉动了模具钢市场价格的上涨。11月底钒系市场价格跌至年中价格，模具钢生产企业成本压力有所缓解，市场价格开始回落。
模具钢市场供应情况分析
目前工模具钢生产企业主要分布在华东、华中、东北这三个区域。其中塑料模具钢、冷作模具钢、热作模具钢和特殊性能模具钢的比例大体为：5:2.8:2:0.2。目前模具钢生产企业市场份额较大的是东北特钢、长城特钢、天工国际、新冶钢、西宁特钢、齐鲁特钢等钢厂。
图：产能产线情况
模具制造加工企业分布地
目前模具工业的发展在地域分布上存在不平衡，东南沿海地区发展快于中西部地区，南方的发展快于北方。模具生产最集中的地区在珠三角和长三角地区，其模具产量约占全国产值的三分之二以上，国内主要模具生产基地在广东、浙江、上海、江苏、安徽。
1）广东——国内模具市场龙头、三资企业为主体。广东省拥有模具制造企业10000多家，从业人员达30万人，企业数量、从业人员、完成的工业总产值和出口总值均居全国第一位。广东是当今中国最主要的模具市场，也是中国最大的模具出口与进口省。全国模具产值的30%多来自广东。
2）浙江——塑料模具比重大、民营企业为主体。浙江省模具工业主要集中在宁波市和台州市。宁波市的宁海、余姚、慈溪及鄞州主要生产塑料模具，北仑以压铸模为主，象山和舟山以铸造和冲压模具为主。台州市主要模具生产企业以塑料模具占大多数。
3）上海——信息产业和汽车行业模具为主导。上海现有模具企业1500余家，从业人员上万多人，年产值超60亿元。上海模具产业将面向6大产业和重点行业，特别是信息产业和汽车行业，大力发展IT行业的精密镁合金压铸模、精密注塑模、汽车业的覆盖件模具、大型零件压铸模、精密冲压件多工位级进模。
4）江苏——外资、民营为主力。江苏模具主要集中在苏州市。苏州目前有各类模具厂1000多家，模具加工点1000多个，模具年销售额约50亿-60亿元，模具业成为该市新兴工业之一。日本、韩国、新加坡、德国、荷兰、美国及我国台湾、香港地区的独资、合资企业很多，民营模具企业也不少。
5）安徽——正在崛起的新生力量。目前安徽省拥有一批国内知名度较高的模具产品，如洗衣机、空调器等大型注塑模、电冰箱吸塑发泡模、电机定转子叠片高速级进冲模等。模具标准件、模具材料基地也已形成。
此外山东、福建、天津、辽宁、重庆、河北近年的发展情况也比较好。
图：我国模具制造加工企业分布占比
模具钢下游需求情况
从下游行业情况上看，汽车行业消费模具钢约占市场总量的35%；家用电器行业消费模具钢约占市场总量的20%；电脑、手机、电子设备等电子通讯行业用模具钢约占市场的20%；塑料门窗、PVC水管等建材模具年需消耗模具钢约占市场容量的15%；此外，电机、仪器、仪表等机电行业以及国防军工行业也占据一定的市场份额。作为工业生产的基础工艺装备，模具为机械、汽车、轻工、电子、化工、冶金、建材等行业提供了强大的支撑保障服务。
图：模具行业需求量占比
1）汽车产销两不旺将导致模具钢需求量的下降
就国际市场来说，首当其冲的是汽车制造。据中国汽车工业协会统计分析，2018年11月，汽车产销量环比均呈小幅增长，同比降幅依然明显。1~11月，汽车产销同比继续呈下降趋势，降幅比1-10月有所扩大。由于去年汽车销量基数大以及今年消费整体有所降级的双重影响，导致今年中国汽车销量较去年同期相比整体有所下滑；汽车销售市场的降温也导致汽车生产端出现一定的下滑。汽车行业90%以上零件由模具成型，同时使用热作、冷作及塑料模具钢。下半年汽车行业的产销双双下滑，将在一定程度上导致汽车用模具钢需求的下降。
图：2017年以来月度汽车产量及同比变化情况
2）家电产量正增长将带动模具钢需求量的增加
家电行业零件的80%靠模具成型，使用量最大的是塑料模具钢（代表钢号为P20及718），使用少量热作模具钢和冷作模具钢。2018年1-11月，电冰箱、洗衣机以及家用空调总产量为2.65亿台，较去年同期增幅为2.1%。相较于汽车产销的同比下滑，下半年家电产量仍能保持微弱正增长，预计2019年家电用模具钢需求量仍能呈现增长态势。
图：2018年家电产量及同比变化情况
2019年模具钢市场展望
鉴于当前特种合金价格高位回落，价格支撑力度不足。淡季市场需求萎缩，下游企业开工率呈现出小幅下降的趋势，贸易商向钢厂订货意愿减弱，前期高价资源议价空间有所加大。一月份部分特殊钢生产企业将有所检修，资源投放量的减少，这将给模具钢市价带来支撑。在供求日渐走向平衡的背景下，机遇与挑战并存，预计2019年模具钢市场价格将适当调整。
免责声明：华氏力求使用的信息准确、信息所述内容及观点的客观公正，但并不保证其是否需要进行必要变更。华氏提供的信息仅供客户决策参考，并不构成对客户决策的直接建议，客户不应以此取代自己的独立判断，客户做出的任何决策与华氏无关。
